集數： 40 
 
    本片講述的是滿清盛世之末，方世玉生於廣東，自小機靈聰敏。其母苗翠花悉心調教兒子，不單以藥酒洗練根骨，使其練根就了一身銅皮鐵骨，更傳以少林武功，令生性調皮的世玉更是橫行無忌。而苗翠花亦是好玩之人，且好打不平，經常和世玉拔刀助人，惹下不少仇家。世玉之父方德不勝其煩，後忍無可忍，加上望子成龍心切，想令世玉入讀杭州“通天書院”，借書院與朝廷的關係，令世玉踏上仕途之路，於是舉家搬至杭州，在自家產業“瓊花會館”中落下了腳。
好熱鬧的方世玉一心以為能在“通天書院”中廣交朋友、共同玩樂，誰知“通天書院”在雷老虎的刻意經營下已變成一家斂財店、貴族官宦子弟的聚腳處，而方德既無官位亦無財無勢，世玉在入學考試中落第，一怒之下決定入讀“瓊花會館”所辦的義學“瓊花書院”，並結交了日後的生死之交洪熙官和胡惠乾。
一年一度的聯院武技比試大賽即將舉行，世玉、熙官和惠乾請纓出戰，並積極準備，幾經辛苦終於打入決賽。總決賽當日，杭州的官宦小姐嚴泳春帶著她的一群好姐妹到場觀戰，這一群血氣方剛的年輕小子為了要在美女前一顯身手，個個全力以赴，而詠春更是設下賭注：哪家書院取勝，詠春和一班閨秀便到其書院旁聽一個月。世玉和熙官組成的聯隊險中獲勝，“通天書院”亦因此名聲大跌。泳春和翠花幾經交往成為莫逆，後又造就了熙官和泳春一對有情人。
另一方面，雷老虎因面子大損而惱羞成怒。他在大街上擺下擂臺，以“拳打廣東一省 腳踢蘇杭二州”為聯，一一擊敗打擂者。方世玉直搗擂臺，不料錯手把雷老虎打死。因事前兩人已簽下了生死狀，世玉才逃過牢獄之苦，但卻惹下了無窮的禍端。